翻新退休理財觀
過去幾十年來，人們對退休理財（Retirement Planning）的想像就是：退休前存夠錢，退休後不用工作，想做什麼就做什麼。反正“The point is not to work” 。傳統的退休年齡是65，如果能夠提早十年就達到財富自由，55歲做到Freedom 55，可就是一個很得意的成就了。但曾何幾時，我發現還會有這個觀念的人變少了，而且少很多。
「年輕時候認真工作，老的時候就可以不用工作」這個刻板印已經不再成立。
現在青壯的年輕人不再崇尚過去老一輩的那種工作量。埋頭苦幹的工作至上的生活，經濟高速成長為工作死命拼搏，常態加班，都面臨了反思。記不記得我們小時候要學：「螞蟻🐜和蚱蜢🦗的故事」？這個故事的結局是，冬天來了，蚱蜢只顧著玩，因為沒有存量餓死了。但你知道嗎？雖然蟻后可以活大約十年，但只有一隻蟻后。故事主角的工蟻呢？根據科學文獻，工蟻的職責是建造和擴大巢穴、採集食物、伺餵幼蟲及蟻后等。工蟻壽命卻是不長，最短可活七天，最長也不過1年。哇勒！😆所以故事中那些勸蚱蜢要好好工作的螞蟻有什麼好得意的？他也沒有吃到多少啊，還都沒得玩勒！🥲
現在的年輕人嚮往的是把一些退休後玩的時間和金錢，從後面分散一些到前面來。平時工作當然需要，但也希望能夠有時間有好一些品味的生活，體驗個人興趣，社交生活，陪伴孩子長大，陪伴年長的父母旅行。
那麼成熟壯年族呢？受益於醫療進步和民眾對健康的生活品質提高，我們住在已開發國家的人比以前健康很多，長壽很多。根據台灣商業周刊的分析，現在的六十歲人其實身心狀況大概是上一個世代的40歲。很多年紀超過65歲的銀髮族還沒退休，或有part-time工作。雖然有些人是經濟因素，但也有很高的比例只是在家閒不住，身體還可以不如多做一點，希望讓生活有個重心，從工作上找到一些樂趣。我老爸已經75歲了，現在還在行醫看診。他的理由是：「有工作真趣味（台語）。我看我的朋友如果不工作，身體老的更快，健康會更快走下坡呢！」可見銀髮族都人各有志。二戰出生後的嬰兒潮Baby Boomer父母的那一代現在都進入了退休年紀。有些人擁有豐富的退休生活，有些人生活貧乏。我們這些Gen X和Gen Y從他們的身上看到的經驗，改變了我們對退休的想像和期許。
我要說的是，退休年齡不再是一個要去達到的終點。新的退休理財規劃也不再只是：「錢夠不夠」這麽單一面相，非黑即白的問題。新的退休規劃是四個“L”面向的立體規劃。
1）Longevity（長壽風險）：重新改變對退休年齡的詮釋。退休65-90歲（25年）並不是單一的人生的階段，而是分成三個非常不同的階段：開始10年的Go Go Years，中間10年的Slow Go Years，最後5年的No Go Years。
我們必須認知長壽是所有風險的催化劑。25年是很長的。長壽，代表更多的機會受到病痛的侵襲，代表較長的財力負擔，也代表比較多的機會做出錯的決定。經濟學裡每11年大約是一整個經濟週期，等於退休的老人家平均會經歷大概兩次嚴重的經濟大衰退。如果理財沒有做好避險的配置，或是亂投資透明度不高的標的物，對於老本會有災難性的傷害。
2）Lifestyle（生活方式）。什麼是好的人生？「人生，是全部經歷體驗的總和」。好的退休生活，不是賺了多少錢，而是體驗了什麼。昨天，母親告訴我，她的同齡好友和她先生這週末開始兩人從台灣宜蘭走到屏東墾丁，計算每天如果走26km，為期一個月可以走完。朋友們獻上祝福，也為她曾得過癌症的身體，感到擔心，「如果身體吃不消，走不完怎麼辦？」她笑著說：「走不完就叫計程車回家啊！」對喔！走不完就回家啊，擔心什麼？我相信就算她只走了一週，回家的時候一定也得意洋洋！這才是有樂趣的人生！
3）Legacy：（遺產規劃）。一個幸福的家庭，規劃的第一步並不是直接跳到:留給孩子們多少?而是如何保障配偶的餘生。最常見的問題是兩個人中先走的那個是家裡主要負責理財的人，而再世的另一半卻對財務管理一無所知。通常他/她自己也會認知自己對理財的能力不足，為了怕做錯決定，反而走另一個極端，也不信任專家，什麼都不做決定，反而封閉自己。時間久了，如果孩子家人沒注意，也許被詐騙或有心人給騙了。總之，遺產規劃第一步，夫妻兩人先安排好兩人都信任的專業的人士能夠輔導留下來的配偶。如果有二婚的可能性，考慮成立一個Spousal Trust。保障兩人一生累計的資產不會受到另一段婚姻的影響。再來才是討論兩個都走時，資產怎麼適當的分給孩子和其他家人，還有哪些需要安排，例如慈善捐贈，設立基金會等等。
4）Liquidity （流動資產）。退休階段的理財兩個重點：一是保值，二是現金流。現在2023年底加拿大的利率達到高點，我再次呼籲不要只買定存，因為明年中可能開始降息。退休人士應把最核心的部分儲蓄定存GIC來購買Annuity（年金），確保Guranteeed的現金流。不但現金流比定存GIC的派息豐厚，課稅也比較少，而且完全沒有市場風險，沒有利率風險，解決了長壽風險的全部問題。請留意，Annuity是保險的理財產品，各大銀行出身的理財顧問很可能因為保險法規的限制，和多年的職業習慣，對於Annuity會比較不熟悉。建議再跟有保險專業的的理財顧問諮詢一下為上。
時代在變，退休理財規劃的觀念也在變。一個好的人生，無法以退休的資產多寡和遺產金額斷定；而是生前豐富有意義的生活與體驗。錢，只是規劃的一部分。讓我們用全新立體的角度來安排退休理財規劃。
Tim Chuang， Principal Advisor
Radiant Life Financial
https://radiantfinancialgroup.ca/
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